证券发行、上市、交易等业务复杂，需要券商、会计师事务所、律师事务所等各类中介机构分别提供专业服务，发表专业意见，保证发行证券的质量，从而有效减少市场主体之间的信息不对称程度，体现证券市场“看门人机制”的核心功能。“勤勉尽责”是中介机构法定义务的核心要素，也是阻却其行政责任乃至刑事责任的法定事由。从行政监管角度而言，中介机构“勤勉尽责”可以从合规性审查、充分性审查和审慎性审查三个层面考量。从刑事角度，认定证券服务机构是否履行“勤勉尽责”义务，能否阻却刑事法律责任，应从中介机构履职过程中是否严格履行法定义务，出具的证明文件是否存在重大失实问题，违反义务规定与证明文件失实之间是否存在实质因果关系等方面综合审查。刑事认定中，应对证券中介机构参与信息披露犯罪的主观故意予以区分，并根据案件事实，对发行人、上市公司与证券服务机构是否为共同犯罪予以具体评价。

　　在全面注册制的大背景下，应当综合发挥民事、行政、刑事责任制度作用，有效规制信息披露违法犯罪行为。从刑事法律的角度，需要促进行政执法和刑事司法有效衔接，准确认定犯罪，高质效办理违规信息披露、欺诈发行等财务造假案件，从而更好地保护投资者合法权益，促进资本市场长期稳定健康发展。

　　原文刊于《证券法苑》第32卷。